同时，公司拟向不超过35名特定对象非公开发行股份，募集配套资金上限1.75亿元，资金将用于支付本次收购现金对价、中介服务费及相关税费。本次交易构成关联交易，不涉及重组上市。

本次交易标的采用收益法评估，评估价值10.7亿元，资产增值率达128.38%。对比历史计划，公司今年1月曾公告拟收购兴福新材52.51%股权，如今升级为近乎全资收购，也意味着这家传统管道制造企业正式切入高性能新材料赛道，转型步伐显著加快。

主业经营承压寻求新增长极

韩建河山主营预应力钢筒混凝土管(PCCP)、钢筋混凝土排水管(RCP)以及混凝土外加剂，核心产品PCCP广泛应用于跨流域调水、市政给排水等水务基建工程。

受基建投资放缓、行业竞争加剧影响，公司近年经营压力凸显。财务数据显示，2025年公司营收8.84亿元，同比增长12.42%；净利润亏损1010.59万元，较上年大幅减亏2.21亿元。

进入2026年一季度，业绩进一步走弱：当期实现营收3116.71万元，同比下滑73.42%；净利润亏损980.94万元，同比由盈转亏，降幅达354.42%。公司解释，主要因去年同期安徽PCCP项目处于正常供货阶段，本期该项目已完工，营收随之萎缩。在此背景下，布局新材料业务成为公司突围的重要方向。

标的公司概况：深耕精细化工坐拥完整PEEK中间体产业链

本次收购标的兴福新材成立于2014年，是专注于芳香族系列产品研发、生产与销售的高新技术企业。公司核心产品涵盖聚醚醚酮(PEEK)特种工程塑料中间体、医药及农药中间体，同时开展PEEK纯化业务。

经过多年发展，企业已搭建起从基础化工原料到高端PEEK中间体的全产业链体系：依托苯胺、对甲苯胺、氢氟酸等上游原料，逐步合成氟苯、对氟甲苯等含氟中间体，再延伸产出对氟苯甲酰氯、对氟苯甲醛，最终制成氟酮(DFBP)等核心产品。其产品供应高性能聚合物、医药、农药等多个领域，也是威格斯、索尔维等全球头部PEEK生产商的核心合作供应商。

标的业绩波动明显 营收连续四年下滑

公告披露了兴福新材近年经营表现，整体业绩起伏较大。2022—2025年，公司营业收入依次为7.77亿元、6.09亿元、4.01亿元、3.86亿元，营收规模连续四年递减；归母净利润分别为1.01亿元、1.36亿元、-73.67万元、1005.96万元，盈利状态波动剧烈，中间一度出现小幅亏损。